中国比特币玩家在央行监管下另辟蹊径

记者走访发现，虽然高频（HFT）玩家受到较大影响，但其他使用API​​的交易依然盈利。 目前已有玩家可以在火币、币行等主流撮合交易平台做趋势，在合适的曲线上量化，做长线交易； 俗称“搬砖”的跨平台、跨品种套利交易仍然可行。 其背后的逻辑并没有改变比特币场外合约，因为部分平台禁止提币——投资者发现A平台币价低，可以在B平台卖出比特币提取人民币，在A平台买入比特币。通过人民币结算，总资产在上升。

玩家离开后去了哪里？ 他们可以选择大部分海外期货交易平台来赚取现货和期货合约之间的溢价。 比特币期货交易一直处于灰色地带，难以监管，这已经成为公开的秘密。

“比特币期货开仓平仓手续费。同时，比特币24小时交易，交易平台实行周结算制。”

在取消以火币网为首的国内撮合交易平台融资功能的同时，仍可使用杠杆购买比特币期货合约。 杠杆甚至可以达到50倍，是现货交易最高杠杆5倍的十倍。 并使风险加倍。 同时，期货交易也可用于套期保值。 例如，在现货市场买入或卖出一定数量的现货商品，同时在期货市场卖出或买入与现货商品相同品种、等量的期货合约，方向相反，这样，一定程度上可以达到规避价格风险的目的； 这也使得打短打长成为可能。

目前对期货交易没有明显的限制。 然而，虚拟货币期货交易的发展违反了相应的国家金融法律法规：我国现行法律法规明确规定，期货交易必须经中国证监会批准。 然而，期货交易门户位于海外，禁令屡禁不止。 记者了解到，国内部分比特币交易平台在不对外宣传的情况下，悄悄在海外建立了期货交易门户。 国内交易平台监管趋严，让这个“灰色地带”更受比特币玩家青睐。 难怪比特币期货交易成为了“不可告人的秘密”。

离开的球员也受到场外交易的诱惑。 这些场外交易平台“没有业内通称的KYC实名认证，存在洗钱和换币钱包”。 一位接受央行约谈的从业者告诉界面新闻，他不愿透露姓名。

“你可以看到前几大平台的交易量最近暴跌。” 上述人士表示，在监管进行期间，自有平台的比特币投资者正在被其他平台炒作。 他坦言，很多用户因为央行的监管信号而感到恐慌，边缘平台会进入玩家聚集的QQ群、论坛，甚至大平台运营的用户群做广告，建议进入“不收手续费的平台”并且可以自由取币。” .

从业者表示，这类“搞小动作”的平台，主要是做场外交易的平台或个人。 与配合央行监管的撮合交易平台相比，比特币场外交易市场（OCT）的监管难度更大。 一般来说，这类服务不需要注册，平台提供担保，直接交易。 一些场外交易平台会聘请交易员，连接买卖信息，在市场上匹配价格以匹配交易。 “对于大型比特币玩家来说，他们平台的反洗钱系统过于透明，所以他们会选择不需要实名认证（上传身份证等）的平台。”

界面新闻记者注意到，部分提现用户前往比特币钱包，在社交媒体上发布信息，寻找买家。 线下交易更难观察。

黄金钱包首席分析师、凤凰卫视特约评论员肖雷表示，场外交易主要为洗钱钱包和外汇钱包的存在提供机会。

对此，肖雷评论称，做市商模式的场外交易难以监管。 它们可以在一个平台上出售或接收，交易后的路径是完全不透明的。 监管的另一个难点在于，这种地下平台的踪迹本来就是看不见的。 很难发现。 “目前看来，对比特币的需求还是存在的，如果监管将手续费提高过高，用户可能会将部分比特币交易转移到地下。”

对于未来央行将如何开展防止利用比特币洗钱和兑换货币的监管，肖雷判断将从交易平台的内控系统入手，比如要求平台升级提取硬币的条件等。

“至于投资者最关心的暂停提币的公告，其实并不是对高频交易玩家的打击，未来反洗钱内控系统上线后，提币将肯定会恢复，平台可能会改变的是提币条件、数据采集等。 小雷说道。

界面新闻记者从火币网获悉比特币场外合约，目前有一个月左右的系统升级时间，但升级后反洗钱内控将如何开展，火币网表示暂时无法透露存在。 公告称，反洗钱内控制度正在制定中，比特币参与者正在等待结果公布。