为什么去中心化预测市场如此重要？

欢迎来到未来

你在 2036 年的一个清晨醒来，问 Siri 的孙女：“今天会下雨吗？”

“没有，”她礼貌地回答，“但根据 Augur 的说法，我们将在下周二中午 12 点 30 分左右看到零星的阵雨。”

当你打开冰箱时，你会发现你的农场到冰箱的无人机送货服务已经为你储备了橙汁，因为预计下周价格会上涨。

说到价格，您正在考虑购买新的公寓，但您发现您所在地区的租金预计将在几个月内下降，因此您暂时要休息一下。

在喝咖啡的同时，您可以浏览经过世界上最可靠来源验证的新闻：DPM 预言机。 假新闻只是一个模糊的记忆，正如当你查看预测市场对即将举行的总统大选的预测时，你认为不可靠的民意调查和专家的日子也是如此。

这听起来可能像科幻小说，但这样的早晨可能不会太遥远，这在一定程度上要归功于一种叫做去中心化预测市场 (DPM) 的东西的出现。

DPM 可能有点令人生畏，但并非必须如此。

今天，我们就简单剖析一下DPM：什么是预测市场？ 它们是如何工作的？ 为什么它们很重要？ 权力下放有什么好处，甚至意味着什么？

这些就是您今天要学习的内容。

什么是预测市场？

从本质上讲，市场只是一群人（或机器人）买卖东西——无论是杂货店的实物商品、优步的服务，还是股票市场的金融资产。

预测市场是买卖预测的地方。 或者更准确的说，买卖的是预测股。 在股票市场上，您获得一家公司的股份。 在预测市场中，您得到的是某个事件的结果的一部分——可以是未来发生的任何事件，例如，明天西雅图是否会下雨，美国 GDP 下个季度是否会上升，或者巨石强森是否会Elected president in 2024.

预测市场中有两种类型的股票：YES（多头）股票和 NO（空头）股票。 每股的最终价值（支付）取决于事件是否发生。 在一个简单的预测市场中，如果相关事件发生，每个 YES 份额支付一美元，如果没有发生，则不支付任何费用。 如果事件没有发生，则每 NO 股支付一美元，如果发生，则不支付任何费用。

是什么决定了这些股票的价格？ 简短的回答是买家愿意购买，卖家愿意出售。 这个数量与他们对相关结果的可能性的看法成正比。

让我们看一个简单的例子来理解为什么。

假设我手里藏着一个骰子，同时有一个预测市场预测我是否会掷出以下之一：1、2 或 3。 每个结果都有 50% 的机会发生，因此如果事件发生则支付 1 美元的 YES 股票应该与如果事件不发生则支付 1 美元的 NO 股票相同。 由于此时 YES 或 NO 股票有 50% 的机会支付 1 美元，买卖双方同意每股 50 美分的价格。

但是，如果我手中的骰子实际上是 4 面的呢？ 好吧，因为 75% 的时候我会掷一、二或三。 因此买家现在愿意为 YES 股票支付高达 75 美分，或者为 NO 股票支付 25 美分。

现实世界事件的预测市场涉及不确定性：市场参与者有不同的信息、观点和直觉，以及可能影响结果的因素。 所以最终的结果是，事件发生的感知概率因人而异，因时间而异。 For example, in the process of predicting whether Jeff Schmoe will be elected president, some scandals may reduce his chances of being elected, so the seller will intervene at a lower price.

在预测市场中，价格等于感知概率。 例如，如果每只 YES 股票的价格为 75 美分，则意味着市场认为这种结果发生的可能性约为 75%。 如果每只 NO 股票的成本为 40 美分，则意味着市场认为有 40% 的可能性不会发生这种情况。 请记住，“市场”只是一群买卖股票的人。

您可以将市场视为一种拉锯战，两种对立的力量：买家和卖家。 买家希望以尽可能低的价格购买，而卖家希望以尽可能高的价格出售。 当且仅当买卖双方就价格达成一致时，交易才会发生。

市场上的当前价格是买卖双方的交汇点：它代表了买家愿意支付的最高价格和卖家愿意接受的最低价格之间的均衡。 在预测市场中，这种均衡反映了当前事件发生和变化的感知概率，因为市场吸收了更多关于新发展的信息和价格。

总的来说，预测市场是一组交易股票的交易者，其收益取决于未来事件的结果，总体而言，它产生了一种工具，可以吸收来自世界各地的信息并做出更好的预测。

让我们看看为什么...

为什么预测市场有用？

预测市场可以帮助预测任何可验证的结果，无论是政治选举、天气、经济增长、房价还是流感爆发的蔓延……应有尽有。

研究表明，预测市场优于专家小组和政治民意调查等传统预测方法。

爱荷华州电子市场是一个政治预测市场，其预测比专业民意测验者更准确：正确预测了 596 次选举中的 451 次。惠普的内部预测市场，而不是公司的执行团队，更准确地预测打印机销售。

另一项研究表明，橙汁期货提供的天气预报比国家气象局更准确。

请记住，这些研究是基于集中的预测市场。 正如我们很快就会看到的那样，这些都是有限的，与去中心化市场的预测能力相比可能显得苍白无力。

预测市场吸取了人群的智慧，就像一块超级磁铁，吸引了世界上所有的信息。 参与者诚实地并尽其所能地进行预测，因为他们有利害关系——预测市场根据他们的预测质量奖励他们。

预测市场不仅提取现有知识，还刺激新知识的产生。 例如，天气预报市场可能会激励气象学家开发改进的预报模型。 预测市场使知识的创造和揭示更具竞争力和精英化。

通过补偿好的预测并为糟糕的预测付出代价，预测市场以更大的影响力奖励所谓的超级预测者，同时阻止不诚实或不准确的预测。

市场总有办法让真相大白。

想想 1986 年挑战者号的爆炸。载人航天飞机在发射几秒钟后解体，在这场悲惨的事故中，全世界都在想到底出了什么问题。 专家小组花了几个月的时间才找出罪魁祸首：制造有缺陷火箭部件的承包商。 但在爆炸发生后的几分钟内，承包商的库存暴跌。 小组花了数月时间才弄清楚的事情，股市只用了几分钟。 某个人，或者更可能是一群人，他们知道真相并有动力向市场揭示真相。

但是，尽管股市擅长吸收信息，但这只是股票用来“为公司定价”这一核心使命的副产品。 与股票不同的是，预测市场是从头开始设计的，目的是聚合信息：它们鼓励不同的群体披露他们所有的私人知识，并尽快这样做，以免被其他人击败。

预测市场可以是提供普遍兴趣的公共事业，也可以被公司内部用来预测产品销售和项目完成日期等事情。

预测市场不仅可以用来预测未来，还可以通过允许个人和组织对冲风险来为未来做准备。 例如，对天气条件依赖性较高的智利农民可以在预测市场上预测低降雨量，以防范干旱风险。 如果下雨，他的庄稼就会茁壮成长，但如果不下雨，他就会从预测市场获得奖励。

几位诺贝尔奖获得者和谷歌首席经济学家在 2008 年发表的一篇论文表明，预测市场可以让政府和企业做出更好的预测和政策决策。 他们鼓励监管机构对预测市场采取宽松的态度​​，因为它们有助于管理经济风险和改善社会福利。

James Surowiecki 在他 2004 年出版的《群体的智慧》一书中也提倡将预测市场作为释放集体洞察力的一种方式。

集中预测市场的局限性

中心化预测市场存在风险的“三个 C”：封闭、受控和成本高昂。 这些因素限制了预测市场的效用及其吸收信息和生成准确预测的能力。

关闭：

与大多数金融市场一样，中心化预测市场被边界、资本管制和监管所隔离。 市场运营商和监管机构充当守门人，限制谁可以参与以及他们可以预测什么。 只需要预测几个结果，就不可能创造自己的市场。

受控：

中心化预测市场设置较低的投注上限，这会阻止高信任度的参与者充分表达他们的信念，并阻止后者通过投注更高的金额来推动市场。 这限制了这些市场的预测能力。 同时，监管机构关闭市场的风险也阻碍了参与。

昂贵：

中心化预测市场以削减利润或取款费的形式收取费用。 这阻碍了参与； 参与者越少，预测的影响力就越小。

总而言之，机动性差...

市场是网络最权威比特币底部预测，而网络往往具有网络效应。 这意味着每个额外的参与者都会使网络对每个其他参与者更有用和更有价值。

人们可以将市场视为一种连接买家和卖家的约会网络。 卖家越少，买家找到匹配的可能性就越小，反之亦然。 能够快速找到买家或卖家的能力称为流动性。 如果您可以轻松找到卖家或买家，那么市场就是流动的。 市场流动性越高，对新买家和卖家的吸引力就越大，从而推动流动性增加。

但任何阻碍参与的因素都会消耗流动性并阻碍这些网络效应。 一个中心化的预测市场就像一条有堤坝的河流：流动性很小，信息无法自由流动。

想象我们生活在一个每个国家都有自己的维基百科的世界，有些地方无法访问，有些版本比其他版本更准确和完整，但没有一个像我们今天使用的那样好，因为没有一个版本可以接触到世界的知识。 进一步想象，在这个平行宇宙中，只有中央政府可以创建新的维基百科页面，然后页面就会变少，而当局将审查这些页面包含哪些主题。

欢迎来到集中预测市场的世界。 不同的辖区有不同的市场，有些根本没有，只有中心化的运营商才能创造市场。 所以，必须有更好的选择，对吧？

去中心化预测市场 DPM 的优势

DPM 是一个没有中央操作员的无主实体。 我们很快就会了解它是如何工作的，但首先，它有什么好处？

打开：

DPM 允许任何人随时随地交易并带来任何结果来创造市场。 DPM不仅开放参与预测市场本身，还包括所有的投机活动。 例如，如果你在发展中国家，就很难买到美国股票。 通过 DPM，任何人都可以通过在预测市场上交易其未来价值来获得对任何资产的敞口。

他们还让参与者创建自己的市场。 还记得智利农民想要抵御干旱吗？ 在当今世界，充其量也需要数百万美元和巨大的努力才能让一家大银行创建定制的衍生品。 使用像 Augur 这样的 DPM，您只需点击几下鼠标或购买一杯星巴克的成本就可以对冲。

（几乎）免费：

DPM 仅在需要保护网络时收费。 费用往往很小，并且随着时间的推移趋于零。

可靠的：

DPM 消除了交易对手风险和黑幕运营商； 参与者不需要任何人来保证他们的资金安全。

弹性：

DPM 更能抵抗审查和恶意行为。 它们不能被任意关闭，并且由于它们是分布式的，所以它们没有单点故障。 像 Augur 这样的 DPM 发行一种可公开交易的代币，其价值反映了平台的使用情况，并且拥有广泛的利益相关者基础，他们受到激励来保护和传播该代币的使用。

流动性：

这些功能中的每一个都是改变游戏规则的，但是当你将它们结合在一起时，你就会获得魔力：一个全球性、开放、无国界的流动性池，充当吸收和聚合世界信息的平台。 有效市场。

请记住，流动性具有强大的网络效应。 如果说中心化预测市场是一个游泳池，那么成熟的 DPM 就是一条汹涌的河流，信息在其中畅通无阻。 如果预测市场是通过尽可能有效地吸收来自世界的信息来为预测提供动力的“真相引擎”，那么集中式预测市场就是福特模型 t.，而 DPM 就是火箭飞船。

去中心化预测市场的兴起

以前，无主的点对点预测市场的想法是一个白日梦，但由于区块链和加密货币的兴起，它现在已成为现实。

特别是，我们现在拥有一个集体共享的“世界计算机”，称为以太坊，任何人都可以访问、使用和构建工具和应用程序，没有人可以审查或关闭。 世界计算机实际上是由数千台计算机或“节点”组成的网络，它们相互通信并复制相同的数据和代码。 这就是它如此强大的原因。 您可以攻击或关闭许多单独的节点，但网络仍然存在。

以太坊的力量在于一种叫做“智能合约”的东西，它被称为“超级协议”，因为它们是不可阻挡的和自我执行的。 它们由代码而非第三方编写和执行，并保证按照编写的方式执行。 它们是防篡改、抗审查和抗审计的。 就像 Facebook 或 Uber 一样，闭门造车是没有代码的。 一切都是公开的。

本质上，DPM 是一组智能合约，指示谁在什么条件下获得多少报酬。 例如，如果明天西雅图下雨，爱丽丝将得到 20 美分。

DPM 是一个去中心化应用程序（DApp）。 DApps 用代码、加密和社区激励取代中心化控制。 基于以太坊构建的 DPM 协议包括 Stox、Gnosis 和 Augur。 其他区块链的相关协议包括基于比特币的 Hivemind 和基于 Qtum 的 Bodhi。

这些是 DPM 的早期阶段。 正如早期的 iPhone 为便携性和 GPS 等新功能牺牲屏幕尺寸和计算能力一样，今天的区块链为信任和弹性牺牲了速度和效率。 由于可扩展性问题，DPM 目前速度缓慢且使用成本高昂。 但这些问题能够而且将会及时得到解决。

解决甲骨文问题

正如我们所见，DPM 本质上是一组智能合约，说明如果事件 X 或 Y 发生，谁将获得多少报酬。 但是谁来决定实际发生了哪些结果呢？

在集中式预测市场中，这很容易。 市场到期后，运营商决定是否发生 X 或 Y。 但是在 DPM 中没有运算符！ 一个或一组市场参与者可以通过操纵结果并声称 Y 是结果，而实际上 X 是真实结果，从而获利数百万甚至数十亿美元。

这是一个更广泛的难题，称为 Oracle 问题。 甲骨文，就是把现实世界的真相带到区块链上。 区块链是不可变的、防篡改的分类账，但现实世界是混乱的，充满了错误信息。 那么区块链如何在保持真实性的同时与现实世界互动呢？ 在 DPM 的情况下，您如何确保准确的市场结果？

有不同的方法来应对这一挑战。 例如，Augur 使用激励性的公共决议系统。 市场结果经过决策过程，参与者可以通过筹集资金来竞争结果。 那些关注确切结果的人，或者更准确地说，关注市场最终解决的问题的人，赢得了额外的份额。 那些报告不准确结果的人会输掉他们的赌注。 这会激励诚实的报告。

有人会说去中心化的预言机——而不是预测引擎——是像 Augur 这样的 DPM 的终极创新。 这样的神谕可以作为关于现实状态的经典规范来源，一种通用的事实检查器。 在一个充斥着错误信息和假新闻的世界里最权威比特币底部预测，这样的神谕可以作为实际发生的事情的最终仲裁者。

因此，像 Augur 这样的 DPM 可以更准确地称为去中心化的真相市场。 它可以对未来做出诚实的预测，也可以诚实地报告已经发生的事情和世界状况。

今天如何使用 DPM

让我们快速浏览一下 Augur 作为如何使用 DPM 的示例。

人们可以通过多种方式参与 Augur，包括预测、创建市场和报告结果。

目前，Augur 上的交易员使用以太坊网络的原生代币 ETH 来买卖股票。 在即将发布的版本中，交易者将能够使用等值美元的稳定币。

Augur 有几种类型的市场，其中最简单的是 YES/NO。 如果结果被认为无法验证，这些市场要么结算为 YES（结果发生）、NO（未发生），要么被宣布无效。

Assuming the prediction "whether Dwayne Johnson will be elected president in 2024," then there is definitely a yes/no market. 如果市场结算为“是”（Dwayne 成为总统），您购买的每只多头（是）股票都会向您支付一个 ETH，如果市场结算为“否”（他不会成为总统），则不会。

If the market is trading at 0.25 ETH per share, that means the market believes there is a roughly 25% chance that Dwayne will be elected president. 如果您购买 YES 股票并且市场结算为 YES，您将获得 0.75ETH，如果市场结算为 NO，您将损失 0.25ETH。 如果您以 0.25ETH 的价格卖出 YES 股票，那么，如果市场结算为 NO，您将获得 0.25ETH，如果市场结算为 YES，您将损失 0.75ETH。 您也可以购买碎股。

Augur 的原生代币称为 Reputation (REP)，用于创建市场以及报告和结算结果。 为了使市场参与者的个人利益与平台的集体效用和安全保持一致，所有对 Augur 有用的行为，无论是做出良好的预测，还是创建人们想要交易的市场，都将被激励如实报告事件结果.

在本文的最后，小编整理了现有的预测市场项目，供大家参考。 除了文中提到的Augur、Hivemind、Bodhi，国内还有先知、天算，也属于预测市场领域。 .

您对预测市场有何看法？ 你更看好哪些预测市场项目？ 欢迎在文章底部留言。 优秀评论将有机会免费获得区块链研究院付费课程！

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